Comprendre le taux de distribution
Taux de distribution est le pourcentage des bénéfices d'une entreprise versé sous forme de dividendes. Il mesure quelle part des profits va aux actionnaires plutôt que d'être réinvestie.
La formule
Payout Ratio = (Dividends per Share ÷ Earnings per Share) × 100
Quel taux de distribution est considéré comme sûr ?
- <50%: Très sûr - une large marge pour la croissance et les ralentissements
- 50-70%: Modéré - sain pour les entreprises matures
- 70-90%: Élevé - moins de marge d'erreur
- >90%: Risque élevé - le dividende peut être réduit si les bénéfices baissent
Exceptions
REITs and MLPs ont souvent des taux de distribution au-dessus de 90% par conception - ils sont tenus de distribuer la majeure partie de leurs revenus. Pour ces cas, consultez plutôt FCF payout coverage.
Comment Dividend.Direct l'utilise
Le taux de distribution est un élément clé de notre Quality Score. Les actions dont le ratio dépasse 90% reçoivent des indicateurs d'alerte et des scores plus faibles.
Voyez-le à l'œuvre
Le taux de distribution est affiché aux côtés des indicateurs de rendement et de croissance afin de fournir un contexte sur la sécurité du dividende.